Усреднение в трейдинге

Усреднение в трейдинге – одна из распространенных стратегий, которая позволяет улучшить эффективность торговли путем открытия комбинации ордеров. То есть вместо одной сделки, трейдер проводит последовательность сделок, благодаря чему удается снизить риски и повысить прибыль. Подобная тактика является составляющей риск-менеджмента, который в свою очередь, считается неотъемлемой частью успешной работы на фондовом и валютном рынках.

Суть усреднения

Такая схема работы с рынком сводится к тому, что трейдер открывает несколько ордеров в одном направлении. Каждая последующая сделка заключается по более выгодной цене в сравнении с предыдущей.

Усреднение может использоваться для двух основных целей:

• снижение убытков;
• усиление позиции для входа.

То есть происходит наращивание позиции частями, постепенно. В итоге трейдер сможет выйти из первоначальной сделки, оказавшейся убыточной, с минимальными потерями. А если тактика использовалась для выгодного вхождения в рынок, то он увеличит свою прибыль.

Однако, стоит учитывать, что такая стратегия эффективно используется только когда имеются все основания считать, что цена после просадки пойдет в изначально выбранном направлении. Если этого не произойдет, попытка произвести усреднение приведет к значительным убыткам.

Для ясности можно привести пример с покупкой акции по 100 долларов. Если ситуация на рынке изменилась и стоимость бумаги упала до $90 – у игрока есть два варианта действий:

• просто ждать пока все вернется обратно;
• открыть новый ордер на текущем уровне цены.

В первом случае никакой прибыли не будет, а во втором трейдер заработает на подъеме цены от 90 до 100 долларов.

В момент открытия сделки на покупку акций по 90 у.е. средняя стоимость всех активов в портфеле будет составлять уже не $100 а 95. Если цена вернется к первоначальному уровню, игрок получит прибыль в размере 5 долларов с каждой акции.

Но стоимость бумаг может опуститься еще ниже вместо того, чтобы идти вверх. Допустим, цена дошла до отметки в $80, и трейдер повторно открыл в 2 раза больше ордер на этом уровне. В таком случае средняя стоимость всех акций в портфеле составит $90. Сама позиция увеличилась в 4 раза и при условии, что цена вернется к уровню 100 долларов, заработок будет более высокий.

Что может пойти не так

В трейдинге всегда нужно быть готовым к тому, что поведение рынка не будет соответствовать результатам технического и фундаментального анализа. То есть цена может и дальше падать, вместо того чтобы вернуться к своим изначальным значениям. В этом случае, позиция очень быстро увеличивается, за счет новых ордеров, вместе с тем растут и риски.

При негативном сценарии спасти депозит может только его размер. Средств на счету должно хватить для пережидания затяжной просадки. Но сложность в том, что никогда до конца не ясно, какой будет глубина последней. Иногда весь депозит трейдера может аннулироваться после мощного импульса на графике или разворота тренда.

Выбирая тактику усреднения, нужно учитывать худший сценарий и не открывать лоты, которые не соответствуют имеющимся на счету средствам. Если же денег хватило на то, чтобы после падения цены дождаться разворота ее движения, то на подъеме можно заработать достаточно крупную прибыль. Сделка закроется по нескольким ордерам, а значит и доход многократно увеличится.

Преимущества и недостатки усреднения позиций в трейдинге

Для начала стоит обозначить положительные грани этой тактики. Речь идет о следующих плюсах:

1. Можно неплохо заработать, даже если первоначальный прогноз оказался ошибочным. По этой причине тактику усреднения часто используют новички.
2. Потенциал прибыли при затяжных движениях ограничен только депозитом. Если денег на счету много, то зарабатывать можно внушительные суммы. Главное – научиться не паниковать и дожидаться разворота цены.
3. Возможность сократить убытки. Сделать это можно в момент отката цены перед дальнейшим движение по тренду.

Но у стратегии усреднения есть и недостатки, которые сводятся к следующему:

1. Активное наращивание позиции может привести к крупным убыткам, вплоть до полной потери депозита. Это возможно при резком обвале котировок.
2. Нельзя использовать стоп-лоссы. Привычный инструмент ограничения убытков при таком стиле торговли применить не получится, поскольку снижение цены может привести к закрытию сделки в минус. Альтернативой является установка стопов на значительном удалении от точки открытия ордера. Но внезапный импульс может «снести» даже их.
3. Неоправданно высокий риск при работе с большим кредитным плечом. В этом случае депозит «съедается» слишком быстро.
4. Использовать тактику усреднения психологически сложно. Трудно не закрывать сделки, когда убытки растут. Трейдеру кажется, что цена не развернется и будет только хуже.
5. Затяжной тренд в невыгодном направлении приведет к потере денег. Здесь похожая ситуация с обвалом котировок. Только цена уходит постепенно и ее разворота можно не дождаться даже при внушительном запасе средств. В итоге все деньги будут потеряны.

Опытные трейдеры соглашаются с тем, что усреднение лучше подходит для фондового рынка. При торговле валютой успешно использовать данную тактику достаточно затруднительно.

Как работать с усреднением

Такая схема заработка и уменьшения убытков не всегда эффективна. Делать выбор в пользу усреднения не стоит если:

1. Нет опыта торговли. Новички часто неточны при работе с рынком и не умеют контролировать эмоции. В итоге принимаются неверные решения, ведущие к потере денег. При наращивании позиции такая нестабильность крайне опасна.
2. Приходится работать с затяжным трендом. Если цена долго двигается в одном направлении, то повышается риск разворота тренда.
3. Используется большое кредитное плечо (от 1:10). Это правило особенно актуально для валютного рынка.

Есть условия, на фоне которых усреднение может дать хороший результат. Это возможно при трех ситуациях:

1. Позиция наращивается в самом начале тренда. Шансы на разворот в этом случае минимальные.
2. В процессе торговли не используется кредитное плечо. Депозита хватает надолго, риски умеренные.
3. У инструмента высокая ликвидность. Когда наблюдается затяжная тенденция, можно выполнять наращивание позиции.

Для эффективной работы с такой стратегией нужно изучить технический анализ и научиться распознавать сигналы, указывающие на грядущее изменение цены.

Также важно не предпринимать действий, которые способны обнулить депозит. Один из примеров таких ошибок – увеличение объема сделки на фоне открытия нескольких ордеров. В этом случае происходит усиление и без того высокого риска.

Не стоит использовать усреднение, как одну из основных стратегий. Эта тактика — вспомогательный механизм, который можно применять в отдельных ситуациях, но не на постоянной основе. Усреднение в трейдинге – это стратегия, позволяющая в одной и той же рыночной ситуации получить многократное увеличение прибыли. Также с ее помощью можно сократить потери при неудачной сделке. Главное, всегда помнить о рисках и контролировать свои эмоции.

Вы находите данную статью полезной или интересной? Поделитесь ею, пожалуйста, с другими — просто нажмите на кнопки ниже: